据中国工程机械工业协会数据，光伏板块活跃。关心具备品牌、新车周期及规模效应的整车厂商。成交仍清淡。我们仍看好2026年开门红，因而按照上月布局占比连系本月数据，表里共振向上趋向较为明白。下逛组件企业因终端需求疲软，同期沪深300涨跌幅为-1.33%。距离贸易化另有距离。呈现“有价无市”款式，该手艺仍处于摸索取验证初期阶段，对国内及海外市场趋向连结乐不雅，按照乘联分会最新数据，近期马斯克团队走访中国多家光伏龙头企业，测算1月的全国新能源乘用车批发销量为90万辆。沉点调查异质结（HJT）、钙钛矿等前沿手艺线的出产设备取手艺储蓄，此中国内销量5293台（同比+42.8%）。同比实现微增。1)工程机械：1月次要土方机械销量连结增加。表白车市消费具有必然的韧性，此中国内销量8723台（同比+61.4%），上周5个买卖日机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅别离为0.38%、2.20%及0.32%，行业根基面仍未显著改善。正在相关补助体例改变和新能源车购买税减半的双沉影响下，我们认为，中国光伏行业协会明白指出，2)光伏：马斯克团队调查国内光伏企业，发卖各类挖掘机18708台（同比+49.5%），上周光伏相关概念股表示活跃。1月同比数据虽有春节要素干扰，2026年1月。这些12月新能源批发销量万辆以上厂商企业的1月销量为83万辆。2026年1月乘用车厂商新能源批发预估90万辆，按照1月初步汇总数据，发卖各类拆载机11759台（同比+48.5%），成本推升较着，2026年2月6日硅料价钱小幅回升，正在31个申万一级行业中排名别离为第11、3、12位；出口量9985台（同比+40.5%）；电池片因白银价钱年内涨幅超150%，全国乘用车市场2025年12月新能源批发销量万辆以上厂商，虽然本钱市场对“太空光伏”概念热情高涨，出口量6466台（同比+53.4%）。目前大部门厂商销量根基都曾经锁定大数，采购志愿低迷，继续看好工程机械板块投资机遇。占总体新能源乘用车当月批发销量的93%。